信息來源：全國股轉公司

為(wei)進一步明確掛牌公司關聯交易的監管要求，規範掛牌公司關聯交易行為(wei)，保(bao)護投資者(zhe)合法權益，全國中小(xiao)企業股份轉讓係統(tong)有限責任公司製定了(liao)《全國中小(xiao)企業股份轉讓係統(tong)掛牌公司持續(xu)監管指引第４號——關聯交易》。現予以發布，自2023年1月1日起施行。

特此公告。

附件：

全國股轉公司

2022年12月9日

 

全國中小(xiao)企業股份轉讓係統(tong)掛牌公司

持續(xu)監管指引第4号——關聯交易

 

第一章  总  则

 

第一條　為(wei)進一步明確掛牌公司關聯交易的監管要求，根據《全國中小(xiao)企業股份轉讓係統(tong)掛牌公司治理規則》（以下簡稱《公司治理規則》）、《全國中小(xiao)企業股份轉讓係統(tong)掛牌公司信息披露規則》（以下簡稱《信息披露規則》）等規定，製定本指引。

第二條　掛牌公司應當建立健全與關聯交易相關的公司治理和(he)內部控製製度，根據法律法規、部門規章、業務規則等規定在公司章程中明確關聯交易的管理要求，規範履行審議程序(xu)及信息披露義(yi)務。

第三條　掛牌公司應當采(cai)取(qu)有效措施防止關聯方以壟斷采(cai)購或(huo)者(zhe)銷售渠(qu)道等方式幹預(yu)公司的經(jing)營，損害公司利益。掛牌公司應當保(bao)證關聯交易的合法性、必要性與合理性，保(bao)持公司的獨(du)立性，關聯交易應當具(ju)有商業實質，價格(ge)應當公允(yun)，原則上(shang)不偏離市場獨(du)立第三方的價格(ge)或(huo)者(zhe)收(shou)費標(biao)準等交易條件。

第四條　掛牌公司不得利用關聯交易調(diao)節(jie)財務指標(biao)，損害公司利益。交易各方不得隱瞞(man)關聯關係或(huo)者(zhe)采(cai)取(qu)其他手段，規避(bi)相關審議程序(xu)和(he)信息披露義(yi)務。掛牌公司控股股東、實際控製人及其關聯方不得非經(jing)營性占(zhan)用掛牌公司資金、損害掛牌公司利益。

第五條　掛牌公司對於關聯交易的審議、臨時報告和(he)定期報告中非財務報告部分的關聯方及關聯交易的披露，應當遵守《公司治理規則》《信息披露規則》及本指引的相關規定。定期報告中財務報告部分的關聯方及關聯交易的披露應遵守《企業會計準則第36號——關聯方披露》的規定。掛牌公司籌(chou)備發行上(shang)市等相關規則對關聯方及關聯交易有規定的，應當同時遵守相關規定。

 

第二章  關聯方識(shi)別(bie)與管理

 

第六條　掛牌公司應當根據《公司治理規則》《信息披露規則》及本指引的相關規定，審慎(shen)識(shi)別(bie)關聯方，建立健全關聯方報備和(he)名單(dan)管理機製，確保(bao)關聯方認定真實、準確、完整。

第七條　掛牌公司基於實質重於形(xing)式原則認定關聯方，應全麵考(kao)慮(lv)交易安排對掛牌公司的影響，並重點關注主體關係法律形(xing)式與實質的一致性，包括但不限於對掛牌公司具(ju)有重要影響的控股子公司的重要股東與該子公司進行交易，掛牌公司控股股東、實際控製人、董事、監事、高(gao)級管理人員等主體通過(guo)股份代持等方式控製交易對方等。

第八條　掛牌公司與其他法人或(huo)其他組織受同一國有資產管理機構控製的，不因此構成關聯關係，但該法人或(huo)其他組織的法定代表人、董事長、總經(jing)理或(huo)者(zhe)半(ban)數(shu)以上(shang)的董事兼任掛牌公司董事、監事或(huo)高(gao)級管理人員的除外。

掛牌公司的獨(du)立董事同時擔(dan)任其他公司獨(du)立董事的，該公司不因此構成掛牌公司的關聯方。

直接或(huo)者(zhe)間(jian)接持有掛牌公司5%以上(shang)股份的法人或(huo)其他組織，包括其一致行動人，均(jun)為(wei)掛牌公司的關聯法人。

第九條　掛牌公司應當建立並及時更新關聯方名單(dan)。掛牌公司董事、監事、高(gao)級管理人員、持股5%以上(shang)的股東及其一致行動人、實際控製人應當及時向(xiang)掛牌公司報備與其存在關聯關係的關聯方及其變(bian)動情況(kuang)。

掛牌公司應當加強關聯交易的識(shi)別(bie)與管理，在簽(qian)署重大合同、發生重大資金往來等重要交易時，應當核實交易對方身份，確保(bao)關聯方及關聯交易識(shi)別(bie)的完整性。

 

第三章  關聯交易審議與信息披露的一般規定

 

第十條　掛牌公司或(huo)者(zhe)其控股子公司等其他主體與公司關聯方發生關聯交易，應當根據《公司治理規則》《信息披露規則》及公司章程的規定，履行相應審議程序(xu)及信息披露義(yi)務。掛牌公司董事會、股東大會審議關聯交易事項時，關聯董事或(huo)關聯股東應當回避(bi)表決，也(ye)不得代理其他董事或(huo)股東行使表決權。

第十一條　關聯董事，是指具(ju)有下列情形(xing)之一的董事：

（一）交易對方；

（二）擁有交易對方直接或(huo)者(zhe)間(jian)接控製權的；

（三）在交易對方任職，或(huo)者(zhe)在能(nen)直接或(huo)者(zhe)間(jian)接控製該交易對方的法人或(huo)者(zhe)其他組織、該交易對方直接或(huo)者(zhe)間(jian)接控製的法人或(huo)者(zhe)其他組織任職；

（四）交易對方或(huo)者(zhe)其直接或(huo)者(zhe)間(jian)接控製人的關係密(mi)切的家庭(ting)成員；

（五）交易對方或(huo)者(zhe)其直接或(huo)者(zhe)間(jian)接控製人的董事、監事和(he)高(gao)級管理人員的關係密(mi)切的家庭(ting)成員；

（六）中國證監會、全國中小(xiao)企業股份轉讓係統(tong)有限責任公司（以下簡稱全國股轉公司）或(huo)者(zhe)掛牌公司基於實質重於形(xing)式原則認定的其獨(du)立商業判斷可能(nen)受到影響的董事。

第十二條　關聯股東，是指具(ju)有下列情形(xing)之一的股東：

（一）交易對方；

（二）擁有交易對方直接或(huo)者(zhe)間(jian)接控製權的；

（三）被交易對方直接或(huo)者(zhe)間(jian)接控製的；

（四）與交易對方受同一法人或(huo)其他組織或(huo)者(zhe)自然人直接或(huo)者(zhe)間(jian)接控製的；

（五）在交易對方任職，或(huo)者(zhe)在能(nen)直接或(huo)者(zhe)間(jian)接控製該交易對方的法人或(huo)其他組織、該交易對方直接或(huo)者(zhe)間(jian)接控製的法人或(huo)其他組織任職；

（六）交易對方或(huo)者(zhe)其直接或(huo)者(zhe)間(jian)接控製人的關係密(mi)切的家庭(ting)成員；

（七）因與交易對方或(huo)者(zhe)其關聯方存在尚未(wei)履行完畢的股權轉讓協(xie)議或(huo)者(zhe)其他協(xie)議而使其表決權受到限製或(huo)者(zhe)影響的股東；

（八）中國證監會或(huo)者(zhe)全國股轉公司認定的可能(nen)造成掛牌公司利益對其傾斜(xie)的股東。

第十三條　掛牌公司應當根據充分的定價依(yi)據，合理確定關聯交易價格(ge)，披露關聯交易的定價依(yi)據、定價結果，以及交易標(biao)的的審計或(huo)評估情況(kuang)（如有），重點就關聯交易的定價公允(yun)性等進行說明。

第十四條　掛牌公司因合並報表範圍發生變(bian)更等情況(kuang)導致新增關聯方的，在發生變(bian)更前與該關聯方已簽(qian)訂協(xie)議且正(zheng)在履行的交易事項，應當在相關公告中予以充分披露，並可免(mian)於履行關聯交易相關審議程序(xu)，不適用關聯交易連續(xu)十二個月累(lei)計計算原則，此後新增的關聯交易應當按(an)照規定履行相應審議程序(xu)並披露。

 

第四章  特定類型關聯交易的審議與信息披露

 

第十五條　掛牌公司發生的日常性關聯交易包括購買(mai)原材料、燃料、動力，銷售產品、商品，提(ti)供或(huo)者(zhe)接受勞務，委托或(huo)者(zhe)受托銷售，存貸(dai)款業務等，不包括《公司治理規則》第八十條規定的交易事項。

第十六條　掛牌公司向(xiang)關聯方購買(mai)或(huo)者(zhe)出售資產，達(da)到披露標(biao)準且關聯交易標(biao)的為(wei)公司股權的，應當披露該標(biao)的公司的基本情況(kuang)、最近(jin)一個會計年度的主要財務指標(biao)。

標(biao)的公司最近(jin)12個月內曾進行資產評估、增資、減資或(huo)者(zhe)改製的，應當披露相關評估、增資、減資或(huo)者(zhe)改製的基本情況(kuang)。

第十七條　掛牌公司向(xiang)關聯方購買(mai)資產，按(an)照規定須提(ti)交股東大會審議且成交價格(ge)相比交易標(biao)的賬(zhang)麵值溢價超過(guo)100%的，如交易對方未(wei)提(ti)供一定期限內交易標(biao)的盈(ying)利擔(dan)保(bao)、補(bu)償承諾或(huo)者(zhe)交易標(biao)的回購承諾，掛牌公司應當說明具(ju)體原因，是否采(cai)取(qu)相關保(bao)障(zhang)措施，是否有利於保(bao)護掛牌公司利益和(he)非關聯股東合法權益；同時，掛牌公司董事會應當對交易的必要性、合理性及定價公允(yun)性等發表意見。

第十八條　掛牌公司因購買(mai)或(huo)者(zhe)出售資產可能(nen)導致交易完成後控股股東、實際控製人及其控製的企業對掛牌公司形(xing)成非經(jing)營性資金占(zhan)用的，應當在交易實施前解(jie)決資金占(zhan)用。確有困難的，掛牌公司應當向(xiang)全國股轉公司報告，說明原因，製定明確的資金占(zhan)用解(jie)決方案並披露。

第十九條　掛牌公司與關聯方共同投資，向(xiang)共同投資的企業增資或(huo)者(zhe)減資，通過(guo)增資或(huo)者(zhe)購買(mai)非關聯方投資份額(e)而形(xing)成與關聯方共同投資或(huo)者(zhe)增加投資份額(e)的，應當根據掛牌公司的投資、增資、減資、購買(mai)投資份額(e)的發生額(e)適用相關標(biao)準提(ti)交董事會或(huo)者(zhe)股東大會審議並披露。

前款所稱的投資、增資、購買(mai)投資份額(e)的發生額(e)包括實繳出資額(e)和(he)認繳出資額(e)。

第二十條　掛牌公司與存在關聯關係的企業集團財務公司（以下簡稱財務公司）發生存款、貸(dai)款等金融(rong)業務的，掛牌公司應當確認財務公司具(ju)備相應業務資質、基本財務指標(biao)符(fu)合中國人民(min)銀(yin)行、中國銀(yin)行保(bao)險監督管理委員會等監管機構的規定。掛牌公司不得通過(guo)財務公司隱匿(ni)資金占(zhan)用等違規行為(wei)。

掛牌公司應當對與其開展金融(rong)業務的財務公司進行風險評估，製定以保(bao)障(zhang)資金安全為(wei)目(mu)標(biao)的風險處置預(yu)案，經(jing)董事會審議並披露。財務公司出現債(zhai)務逾期、重大信用風險事件等情形(xing)的，掛牌公司應當采(cai)取(qu)暫停(ting)新增業務等應對措施。

第二十一條　掛牌公司與財務公司發生存款、貸(dai)款等金融(rong)業務，應當簽(qian)訂金融(rong)服(fu)務協(xie)議，提(ti)交董事會或(huo)者(zhe)股東大會審議並披露。金融(rong)服(fu)務協(xie)議應明確財務公司提(ti)供金融(rong)服(fu)務的具(ju)體內容(rong)，包括但不限於協(xie)議期限、交易類型、各類交易預(yu)計額(e)度、交易定價、風險評估及控製措施等。掛牌公司與財務公司發生的各類金融(rong)業務，不得超過(guo)金融(rong)服(fu)務協(xie)議約定的交易額(e)度。

掛牌公司與財務公司發生存款、貸(dai)款等金融(rong)業務的，應當以存款本金額(e)度及利息、貸(dai)款利息金額(e)中孰高(gao)為(wei)標(biao)準，履行相應審議程序(xu)。

第二十二條　掛牌公司與財務公司簽(qian)訂金融(rong)服(fu)務協(xie)議約定每年度各類金融(rong)業務規模，在披露上(shang)一年度報告之前，披露本年度各類金融(rong)業務的預(yu)計情況(kuang)。掛牌公司應當在定期報告中持續(xu)披露財務公司關聯交易的實際履行情況(kuang)。

第二十三條　掛牌公司委托關聯方進行理財，原則上(shang)應選(xuan)擇安全性高(gao)、流動性好、可以保(bao)障(zhang)投資本金安全的理財產品，不得通過(guo)委托理財變(bian)相為(wei)董事、監事、高(gao)級管理人員、控股股東、實際控製人及其控製的企業等關聯方提(ti)供財務資助。掛牌公司董事會應對關聯委托理財的必要性、合理性及定價公允(yun)性等發表意見。

第二十四條　掛牌公司與控股股東、實際控製人及其關聯方發生經(jing)營性資金往來時，應當按(an)照關聯交易的標(biao)準履行審議程序(xu)和(he)信息披露義(yi)務，根據業務模式、行業慣(guan)例(li)等確定合理的結算期限。控股股東、實際控製人不得通過(guo)經(jing)營性資金往來的形(xing)式變(bian)相占(zhan)用掛牌公司資金。

第二十五條　掛牌公司應當審慎(shen)向(xiang)關聯方提(ti)供財務資助，確有必要的，應當明確財務資助的利率、還款期限等。掛牌公司董事會應當對財務資助的必要性、合理性發表意見。

掛牌公司不得直接或(huo)間(jian)接為(wei)董事、監事、高(gao)級管理人員、控股股東、實際控製人及其控製的企業等關聯方提(ti)供資金等財務資助。

第二十六條　掛牌公司與董事、監事、高(gao)級管理人員、控股股東、實際控製人及其控製的企業發生交易，因該關聯交易定價不公允(yun)等情形(xing)導致掛牌公司利益受到損害的，相關董事、監事、高(gao)級管理人員或(huo)控股股東、實際控製人應在合理期限內對掛牌公司進行補(bu)償，消除影響。

 

第五章  各方職責

 

第二十七條　掛牌公司董事、監事及高(gao)級管理人員應忠實、勤勉地履行職責，采(cai)取(qu)合理措施預(yu)防、發現並製止關聯方損害公司利益的行為(wei)，如發現異常情況(kuang)，應當及時向(xiang)董事會或(huo)監事會報告並采(cai)取(qu)相應措施，督促公司采(cai)取(qu)有效措施並按(an)照規定履行信息披露義(yi)務。

第二十八條　掛牌公司信息披露事務負(fu)責人履行對關聯方名單(dan)和(he)報備機製的管理職責，辦理關聯交易的審議和(he)信息披露事宜。掛牌公司應當確保(bao)信息披露事務負(fu)責人及時知悉涉及關聯方的相關主體變(bian)動和(he)重要交易事項。

掛牌公司財務負(fu)責人在履行職責過(guo)程中，應當重點關注掛牌公司與關聯方資金往來的規範性、存放於財務公司的資金風險狀(zhuang)況(kuang)等事項。

第二十九條　主辦券商在持續(xu)督導過(guo)程中，針對關聯交易事項應重點履行以下職責：

（一）定期檢查掛牌公司關聯方名單(dan)管理和(he)報備機製的執行情況(kuang)；

（二）掛牌公司董事、監事、高(gao)級管理人員、持股5%以上(shang)的股東及其一致行動人、實際控製人發生變(bian)動時，督促掛牌公司及時更新關聯方名單(dan)；

（三）在對掛牌公司擬披露的重大交易進行事前審查時，結合具(ju)體關係、交易安排等重點關注是否構成關聯交易，是否存在關聯交易非關聯化的情形(xing)，並督促公司規範履行審議程序(xu)，真實、準確、完整地披露交易信息；

（四）掛牌公司與董事、監事、高(gao)級管理人員、控股股東、實際控製人及其關聯方發生經(jing)營性資金往來、財務資助等情形(xing)的，關注是否存在變(bian)相占(zhan)用掛牌公司資金的情形(xing)；

（五）掛牌公司與財務公司發生金融(rong)業務的，關注其規範性、安全性；

（六）將關聯交易相關業務規則、違規案例(li)等納入培訓(xun)內容(rong)，對掛牌公司實際控製人、董事長、信息披露事務負(fu)責人和(he)財務負(fu)責人進行業務培訓(xun)。

第三十條　掛牌公司在接受主辦券商持續(xu)督導、公開發行股票並上(shang)市輔導等過(guo)程中，如發現掛牌期間(jian)存在未(wei)真實、準確、完整地識(shi)別(bie)關聯方，未(wei)及時審議或(huo)披露關聯交易，控股股東、實際控製人及其控製的企業占(zhan)用掛牌公司資金或(huo)資產等違規情形(xing)，應及時通過(guo)主辦券商向(xiang)全國股轉公司報告，采(cai)取(qu)相關整改措施，並充分披露。

 

第六章  附  则

第三十一條　本指引由(you)全國股轉公司負(fu)責解(jie)釋。

第三十二條　本指引自2023年1月1日起施行。